Rule of 40: Rangliste der besten Aktien

von Jannes Lorenzen

Gründer, Investor, Strategie-Lead & Ökonom

Die Rule of 40 zeigt an, wie kapitaleffizient ein Unternehmen arbeitet und wächst. Sie setzt sich zusammen aus der EBITDA-Marge (manchmal auch der eng verwandten Free Cashflow Marge) und dem Umsatzwachstum. Ein Wert von 40 gilt als sehr gut. Je höher, desto besser.

Die Logik dahinter: Wenn ein Unternehmen sehr stark wächst ist es okay, wenn es Geld verliert. Wenn ein Unternehmen langsam wächst sollte es hingegen zumindest etwas profitabel sein. 

Beispiel: Ein Unternehmen wächst mit 60% pro Jahr im Umsatz und hat eine negative EBITDA-Marge von 10%. Die Summe liegt mit 50 über der Rule of 40.

Hier findest du eine Rangliste der besten Aktien nach der Rule of 40. Darunter außerdem eine Grafik, die alles visualisiert.

Zu den Daten: Jeweils TTM (= letzte 12 Monate).

TickerAktieRule of 40EBITDA-Marge
(%)
Umsatzwachstum
(% p.a.)
KUVAnalyseKennzahlen
BKNGBooking 10631755,8
VVisa 89701912
UBERUber 88-2912,0
MSCIMSCI 69591019
ABNBAirbnb 6923456,1
AMDAMD 6720475,6
NFLXNetflix 66632,64,4
DDOGDatadog 64-16614
JPMJP Morgan 5934242,7
MSFTMicrosoft 5848119
TSLATesla 5620376,9
CRWDCrowdstrike 52-35514
ADBEAdobe 4736129
TTDThe Trade Desk 44113316
GOOGLAlphabet 4332114,0
VEEVVeeva 42241812
NETCloudflare 39-104918
DISWalt Disney 3915232,2
CRMSalesforce 3718196,2
NOWServiceNow 34112312
METAMeta 3132-0,83,6
HUBSHubspot 31-33412
BLKBlackRock 3038-7,25,8
DBXDropbox 302282,5
NVDANvidia 29263,022
ETSYEtsy 2919105,9
AAPLApple 2932-3,76,2
PYPLPayPal 281993,1
SBUXStarbucks 271993,7
TEAMAtlassian 27-4318
DOCUDocuSign 250255,4
TWTRTwitter 256188
ZMZoom 231674,1
AMZNAmazon 201191,9
TDOCTeladoc Health 201191,8
PLTRPalantir 17-7249
TWLOTwilio 15-21363,4
ZENZendesk 14-14286,1
SPOTSpotify 11-4151,9
UPSTUpstart 11-12231,8
FVRRFiverr 10-13234,5
SHOPShopify 8-132110
PINSPinterest 8-2105,6
INTCIntel 4,324-20,11,7
SQBlock 2,011,02,5
OKTAOkta 1,4-43458
FSLYFastly -13,1-35224,3
PLUGPlug Power -41,1-864512
PTONPeloton -64,9-39-26,21,5

Grafischer Vergleich nach der Rule of 40

Die Grafik zeigt den Zusammenhang zwischen EBITDA-Marge und Umsatzwachstum. Alle grün eingefärbten Werte liegen über der Rule of 40. Die Trendlinie zeigt den Mittelwert an. Die Größe richtet sich nach Börsenwert.