Rule of 40: Rangliste der besten Aktien

von Jannes Lorenzen

Gründer, Investor, Strategie-Lead & Ökonom

Die Rule of 40 zeigt an, wie kapitaleffizient ein Unternehmen arbeitet und wächst. Sie setzt sich zusammen aus der EBITDA-Marge (manchmal auch der eng verwandten Free Cashflow Marge) und dem Umsatzwachstum. Ein Wert von 40 gilt als sehr gut. Je höher, desto besser.

Die Logik dahinter: Wenn ein Unternehmen sehr stark wächst ist es okay, wenn es Geld verliert. Wenn ein Unternehmen langsam wächst sollte es hingegen zumindest etwas profitabel sein. 

Beispiel: Ein Unternehmen wächst mit 60% pro Jahr im Umsatz und hat eine negative EBITDA-Marge von 10%. Die Summe liegt mit 50 über der Rule of 40.

Hier findest du eine Rangliste der besten Aktien nach der Rule of 40. Darunter außerdem eine Grafik, die alles visualisiert.

Zu den Daten: Jeweils TTM (= letzte 12 Monate).

TickerAktieRule of 40EBITDA-Marge
(%)
Umsatzwachstum
(% p.a.)
KUVAnalyseKennzahlen
VVisa 85701512
BKNGBooking 8231515,3
JPMJP Morgan 7133372,3
MSCIMSCI 6759717
NFLXNetflix 64631,65,8
UBERUber 62-2642,3
MSFTMicrosoft 5648812
ABNBAirbnb 5522339
DDOGDatadog 49-45316
CRWDCrowdstrike 47-35014
ADBEAdobe 46351212
AMDAMD 4418279
TSLATesla 4318259
TTDThe Trade Desk 38102820
CRMSalesforce 3722156,5
GOOGLAlphabet 36315,65,1
NETCloudflare 36-94518
NOWServiceNow 33112214
VEEVVeeva 33191313
METAMeta 2931-1,85,2
ETSYEtsy 2918114,3
DISWalt Disney 2915141,9
PYPLPayPal 292092,5
DBXDropbox 292272,7
SBUXStarbucks 281993,3
HUBSHubspot 27-33014
BLKBlackRock 2537-11,45,9
TWTRTwitter 256188
AAPLApple 2332-9,07
AMZNAmazon 2111102,4
TEAMAtlassian 21-9298
DOCUDocuSign 193164,5
TDOCTeladoc Health 172151,6
PLTRPalantir 16-52115
SQBlock 163131,9
BNTXBiontech 1565-49,12,1
NVDANvidia 1224-11,937
TWLOTwilio 9-18282,8
SPOTSpotify 8-5142,2
SHOPShopify 8-142212
OKTAOkta 4,7-30355,7
FVRRFiverr -0,9-873,1
PINSPinterest -4,2-106,35,0
INTCIntel -10,017-27,52,3
FSLYFastly -17,5-38214,7
PLUGPlug Power -51,1-86357
PTONPeloton -62,5-37-25,91,0
UPSTUpstart -74,5-41-33,04,2

Grafischer Vergleich nach der Rule of 40

Die Grafik zeigt den Zusammenhang zwischen EBITDA-Marge und Umsatzwachstum. Alle grün eingefärbten Werte liegen über der Rule of 40. Die Trendlinie zeigt den Mittelwert an. Die Größe richtet sich nach Börsenwert.