von Jannes Lorenzen

GrĂŒnder, Strategie-Lead & Investor

veröffentlicht; 18. August 2021

In der Börsenwelt hat sich einiges getan. Heute:

Viel Spaß!

More...


Storys der Woche

📊 Das ist am Aktienmarkt passiert

Die neuesten Finanzmarkt-Updates:

Zooplus wird fĂŒr 3 Mrd. Euro gekauft

Die -Aktie ist um 37% gestiegen. Der Grund: Der US-Finanzinvestor Hellmann & Friedman will den deutschen Online-HĂ€ndler fĂŒr Tierbedarf fĂŒr 3 Milliarden Euro kaufen, was deutlich ĂŒber der bisherigen Börsenbewertung liegt.

Zooplus wurde 1999 in Deutschland gegrĂŒndet und ist nun in mehr als 30 LĂ€ndern aktiv. Der Markt soll bis auf 50 Mrd. Euro bis 2030 wachsen.

Zooplus hatte 2020 ein recht gutes Jahr: Der Umsatz wurde um +18% auf 1,8 Mrd. Euro gesteigert, fĂŒr 2021 werden 2,1 Mrd. Euro angepeilt. Ein Konkurrent ist Fressnapf, die um +15% auf 2,65 Mrd. Euro gewachsen sind.

Der Bitcoin steigt wieder

Der Bitcoin hat die Talfahrt ĂŒberwunden und steigt wieder. Jetzt steht er bei etwa 39.000 Euro. Noch vor einem Monat stand der Kurs bei ca. 26.000 Euro.

Warum der Kurs sich bewegt wie er es tut ist nicht immer ganz klar. Was aber sicherlich geholfen hat waren wieder positive Aussagen von Elon Musk, nach denen er sich vorstellen kann, dass Bitcoins fĂŒr wieder relevant werden oder auch von -GrĂŒnder Jack Dorsey.

Weber Grills mit Börsendebut

Wie angekĂŒndigt sind nun die Grills börsennotiert. Etwa 8 Mrd. US-Dollar Börsenwert bringt es auf die Waage.

Was gut lief: Die Aktien sind leicht gestiegen. Was schlecht lief: Das angepeilte Volumen konnte nicht platziert werden. Statt angepeilter 800 Mio. Dollar wurden nur 250 Mio. Dollar erlöst.

Ein paar Fakten zu Weber selbst:

  • 1,5 Mrd. USD Umsatz 2020
  • ĂŒber 50 Mio. Haushalte mit Weber Grills
  • 24% Marktanteil
  • 80%+ Bekanntheit im Markt

Ich bin beim ersten Eindruck etwas skeptisch: Das Wachstum vor Corona ist eher stagniert, dann 2020 und 2021 stark angezogen. Nach den Lockdowns könnte es daher stark absinken, die Bewertung (ca. 5-faches vom Umsatz) erwartet wohl aber mehr.

Das ist sonst noch passiert

  • möchte die Bilder von iPhone Usern automatisch nach Kinderpornographie untersuchen, was eine Diskussion um Datenschutz bei Apple ausgelöst hat
  • Google hat angekĂŒndigt, einen eigenen Smartphone-Chip produzieren zu wollen, wie es Apple vorgemacht hat

Inspiration

📌 Zahl des Tages

16.030

... ist das neue Rekordhoch des DAX und damit auch erstmals ĂŒber 16.000. Cheers! đŸ„‚


Praxiseinblick & Gedanken

💡 Depotupdate

Mein aktuelles Depot passe ich aktuell folgendermaßen an:

  • Atlassian habe ich auf Basis des neuesten Updates nach den starken Quartalszahlen und dem Plus von 23% im Aktienkurs tatsĂ€chlich verkauft. Erzielte Rendite: +52%.
  • Zendesk habe ich im Gegenzug neu mit einem kleineren Anteil gekauft, Grund ebenfalls im Update.
  • Auf der potenziellen Kaufliste steht aktuell vor allem About You weit oben. Im Vergleich zu anderen E-Commerce Fashion-Unternehmen ist es zwar mit am teuersten bewertet, hat aber starke Zahlen und ein spannendes GeschĂ€ftsmodell.

Learning der Woche

🔎 Earnings Season: Airbnb, Delivery Hero, Biontech, Palantir, Spotify, HelloFresh, Disney, Twilio & Zalando

Im letzten Briefing gab es schon viele Quartalsupdates, nun sind weitere veröffentlicht worden. Ein kompakter Überblick:

  • Airbnb: Erwartungen leicht ĂŒbertroffen, +300% Umsatz YoY, da das Vorjahr enorm schlecht war, da es den Beginn der Pandemie darstellte. Der Verlust konnte deutlich auf 70 Mio. USD reduziert werden. Der Ausblick war durch Risiken durch neue Corona-EinschrĂ€nkungen vorsichtig.
  • Delivery Hero: Erwartungen nicht ganz erfĂŒllt, wobei das Management zufriedener ist als der Markt. Umsatz +105% YoY, wĂ€hrungsbereinigt sogar +115%. Das Investment-Portfolio von , zu dem u.a. Glovo, Rappi und gehören, hat einen Wert von 2,3 Mrd. Euro. Die Prognose wurde auf einen Umsatz von 6,4 bis 6,7 Mrd. Euro fĂŒr 2021 angehoben, die adj. EBITDA-Marge soll bei -2% liegen.
  • Palantir: Erwartungen ĂŒbertroffen. Umsatz +49% YoY auf 380 Mio. Dollar, leicht profitabel. Gerade das kommerzielle Segment ist mit +90% stark gewachsen. FĂŒr das kommende Quartal wird 385 Mio. Dollar Umsatz bei einer EBITDA-Marge von 22% erwartet.
  • Spotify: Die Analystenerwartungen wurden ĂŒbertroffen, das Nutzerwachstum war aber langsamer als erwartet, wodurch die Aktie verloren hat. Umsatz +23% YoY, v.a. getrieben durch zusĂ€tzliche Werbeerlöse. Der Nettoverlust konnte verringert werden. Die Anzahl aktiver Nutzer ist um 22% auf 365 Mio. gestiegen, von denen 165 Mio. die Premium-Version nutzen. Beides liegt leicht unter der eigenen Prognose. Prognose fĂŒr Q3: 377 bis 382 Mio. aktive Nutzer, in Q4 soll die Marke von 400 Mio. Nutzern geknackt werden.
  • HelloFresh: Umsatz +60% YoY auf 1,56 Mrd. Euro fĂŒr Q2. Der operative Gewinn betrug daran ca. 10%. Die Prognose wurde auf 45% bis 55% Wachstum angehoben (vorher 35 bis 45%), die erwartete EBITDA-Marge fĂ€llt nun aber wegen höherer Investitionen um 2 Prozentpunkte niedriger aus (8,25 bis 10,25%).
  • Walt Disney: Erwartungen ĂŒbertroffen. Umsatz +45% (wobei das Vorjahr besonders schlecht war) und profitabel mit knapp einer Mrd. US-Dollar. Gerade die Freizeitparks konnten wieder maßgeblich zum Umsatz und zum operativen Ergebnis beitragen. Auch das Segment rund um die Streaming-Dienste könnte um 57% YoY wachsen. Disney+ hat im Quartal 12 Mio. neue Abonnenten gewonnen, bei Netflix waren es zuletzt nur 1,5 Mio.
  • : Erwartungen ĂŒbertroffen, die Prognose fĂ€llt aber eher vorsichtig aus. Umsatz +67% YoY auf 670 Mio. Dollar, noch leicht im Verlust. FĂŒr Q3 wird 670 bis 680 Mio. Dollar Umsatz erwartet bei einem etwas höheren Verlust als in Q2.
  • Biontech: Erwartungen deutlich ĂŒbertroffen. Der Quartalsgewinn liegt bei 2,8 Mrd. Euro, nur 2 Mrd. Euro wurden erwartet. Der Umsatz lag bei 5,3 Mrd. Euro. Die Zahlen sind Wahnsinn: Nach 69 Mio. Euro im Vorjahr liegt das erste Halbjahr nun bei 7,4 Mrd. Euro. Der Ausblick wurde auf knapp 16 Mrd. Euro Jahresumsatz angehoben.
  • Zalando: Erwartungen erfĂŒllt. +40% Wachstum YoY, EBIT-Marge von knapp 7%. Die Prognose fĂŒrs Jahr liegt immer noch bei 31 - 36% Wachstum.

Soll ich einige der Aktien in Zukunft noch einmal genauer unter die Lupe nehmen? Hier kannst du entsprechend fĂŒr deine Wunschaktie voten.


Inspiration

💭 Börsenweisheit des Tages

"Nicht die Nachrichten machen die Kurse, sondern die Kurse machen die Nachrichten." - André Kostolany

✌ Das war es mit dem heutigen Briefing. Danke, dass du dabei bist!

Die Inhalte stellen keine Anlageberatung oder Kaufempfehlung dar, sondern spiegeln nur meine persönliche Meinung wider. Jede Investition ist mit Risiken verbunden. Vor jeder Investition solltest du selbst Chancen und Risiken prĂŒfen.

FĂŒr deinen Wissensaufbau: Alle Know How BeitrĂ€ge | Videokurs | Anlagestrategie in 20 Punkten

Ich bin Jannes, Jahrgang 1993 und GrĂŒnder von StrategyInvest. Seit 2011 investiere ich an der Börse. Damals habe ich mein VWL-Studium mit Finanzschwerpunkt erfolgreich absolviert und bin nun seit mehreren Jahren in der Digital- und Techbranche aktiv, aktuell als Product & Strategy Lead. Ich kenne daher Investieren, Technologie und Unternehmertum aus wissenschaftlicher Sicht, aber auch aus der Praxis. Die Erkenntnisse daraus teile ich hier.

Ähnliche und verwandte BeitrĂ€ge:
Neueste BeitrÀge:
Uber Update: Kurs stagniert, Umsatz +72% – was macht der Fahrtvermittler?
Varta Crash-Update: Deutscher Batteriechampion fĂ€llt 80% – langfristige Vision intakt?
Wie ich jetzt in der Krise investiere: 5 Dos & Don’ts
BASF Aktienanalyse: Der weltgrĂ¶ĂŸte Chemiekonzern steckt in der Krise
StĂŒrzt jetzt auch Big Tech ab?
TeamViewer Aktienanalyse: AbgestĂŒrzte Tech-Hoffnung jetzt mit der Kehrtwende?
Amazon Aktienanalyse: Der nĂ€chste Tech-Gigant taumelt 40% unter Allzeithoch – wie geht’s weiter?
Alphabet Update: -7% nach Q3 ’22 Earnings – was droht dem Tech-Giganten?
Nvidia Aktienanalyse: Halbleiter- und KI-Gigant >50% unter Allzeithoch wieder attraktiv?
Netflix Update: Kurs steigt, Erwartungen ĂŒbertroffen & neuer Werbezugang
Shopify Aktienanalyse: FĂŒhrende E-Commerce-Plattform nach -82% endlich kaufenswert?
Deere & Company: Mit Agrarmaschinen zu einem der wichtigsten KI-Unternehmen der Welt

Auszug aus dem Manifest:

Regel #14: Wir stellen die richtigen Fragen.

Fundamentalanalyse kann vieles bedeuten. Viele Anleger schlagen sich mit irrelevanten Kennzahlen und Fragestellungen rum. Wir legen den Fokus auf die wichtigen Fragen: Es geht nicht darum, wie groß das Wachstum zuletzt war, sondern wie hoch und bestĂ€ndig es in Zukunft ist. Es geht um Vorteile in GeschĂ€ftsmodellen, die sich nicht einfach kopieren lassen. Es geht darum, welche Erwartung heute in Kursen eingepreist sind.

"Der Investor von heute profitiert nicht von dem Wachstum von gestern." - Warren Buffett

zum kompletten StrategyInvest Manifest »

{"email":"Email address invalid","url":"Website address invalid","required":"Required field missing"}